加密貨幣原本應該讓人們從傳統金融體系的壓迫中解放出來，但這個目標尚未實現。主要原因是，如今的加密世界仍由加密無政府主義的理念主導，而非應有的加密互助主義。根據 Camille Meulien（Yellow Capital 執行長）所述，該如何讓 DeFi 真正成為金融賦權的工具？
去中心化金融（DeFi）的出現和加密市場的崛起讓許多人相信一場劃時代的金融革命即將到來。
愛好者們曾描繪未來，每個人都能擺脫傳統銀行體系的限制，獲得開放、透明且可被所有人驗證的金融服務。
這個承諾令人嚮往：一個去除集中式機構控制的民主化金融生態系。
然而，像許多革命性理念一樣，實際推行遠比想像更為複雜和細膩。
加密無政府主義的最初願景，與現今加密貨幣市場狀況形成鮮明對比，權力失衡、市場操縱與再中心化等問題，成為理想實現的重大障礙。
讓我們來看看問題出在哪裡，以及如何努力令 DeFi 發揮應有作用。
DeFi 和加密無政府主義的承諾
加密無政府主義：數位自由的願景
加密無政府主義主張隱私權與經濟自由，以密碼學保障線上溝通安全。Tim May 於 1988 年創造了這個詞，遠早於比特幣 2008 年問世。
May 的宣言十分大膽。他寫道：「如同印刷技術改變並削弱了中世紀行會與社會權力結構，密碼方法同樣會從根本改變企業與政府在經濟交易中的干涉本質。」
DeFi 隨後成為破局者，提供了避開傳統銀行的途徑。只要有網路，任何人都可取得金融服務，不需中介。
訴求很簡單：更低手續費、更快交易、大眾皆可參與的金融。
區塊鏈技術為 DeFi 打下基礎，承諾透明且安全。每筆交易都公開，你不必信任其他人。
這場科技變革力求實現加密無政府的夢想——一個人人都能自由且公平參與的金融體系。
殘酷現實：市場操縱與再中心化
傳統金融弊病依舊存在
儘管比特幣帶來革命性承諾，並且這 15 年來出現眾多加密貨幣，但加密市場和 DeFi 並未免疫於傳統金融和新資本主義中的問題。
巨鯨與市場操縱
儘管加密市場原本崇尚平等，卻極易受大戶操控。所謂巨鯨透過大額交易左右價格，引發波動，小投資人經常無法承受突如其來的變動，導致重大損失。
以比特幣為例，有紀錄的巨鯨操縱價格案例，證明大宗買進或賣出可嚴重影響市場。像 MicroStrategy、特斯拉等企業大舉投資比特幣，顯示巨頭可控制市場情緒、帶動價格變動，小投資人風險加大。
Elon Musk 就是影響加密市場的典型，他的推文常使比特幣、狗狗幣等價格大幅震盪。原本與社群的玩笑互動，如今成為一人改變市場動態的體現，引發大家對市場穩定及公平的擔憂。
媒體影響力與大眾認知
加密世界和傳統媒體一樣，資本與權力集中會扭曲公眾認知。媒體受金主左右，塑造有利於特定利益的敘事。例如某些加密貨幣被描繪成優良投資，容易導致散戶跟風，形成泡沫。
機構入場
隨加密貨幣走向主流，傳統機構、銀行與政府陸續加入市場。這股資金引入帶來正當性，也加劇中央化。類似於早期網路起初自由開放，最終由 Google、Apple、Facebook、Amazon、Microsoft（GAFAM）等大企業掌控。加密市場也正經歷此集中現象，機構勢力日益影響市場，可能偏離去中心化初心。
監管需求
對投資人與用戶來說，規範似乎勢在必行。但多次發生加密公司捲款潛逃，欠缺保障。要讓加密銀行普及，安全措施必須提升，大範圍經濟亦無法承受如此風險。
近期美國與歐洲推行新法規，例如歐盟的 MiCA，目標在於建立統一監管，保障投資人維護市場誠信。這類規範增添安全性與投資人保障，但也帶來挑戰，可能抑制創新、動搖市場核心去中心化精神。
短線思維投資
市場執著於短期回報，使真正具長遠眼光與企圖心的項目難以吸引資金。這種短線導向阻礙了變革性技術與應用的發展，導致需要多年培育的項目難以實現，產業創新受限。
平衡自由與安全
挑戰在於：如何維持自由和去中心化，同時控制風險，推動市場蓬勃發展。建立保護投資人且不破壞去中心化精神的規範架構是關鍵。
只有正視這些複雜問題，加密市場才能追求均衡且公正的金融生態，延續變革潛力，確保每位參與者獲得保障與公平待遇。
反擊：邁向去中心化未來的策略
獨立媒體與資訊
抵抗加密媒體權力集中的影響，需仰賴獨立且中立的資訊來源。獨立媒體能貢獻公正分析，協助公眾理解技術與潛力。透過事實調查與深度報導，投資人可做出明智判斷，減少炒作與操縱影響。
當前迫切需要獨立研究者、記者徹底剖析各式加密項目，將複雜資訊轉換為大眾易懂的內容，有助於理解各種項目的真正潛力和風險。細緻且中立的研究能揭穿騙局、凸顯創新，引導投資更負責且知情。
明智投資選擇
投資人應採用審慎態度，不僅追逐短期利益，更重視項目長遠潛力與願景。扶持堅持去中心化、透明、包容價值的公司及項目，有助塑造更公平的加密生態。不被炒作影響，而是關注根本價值及可持續發展。
創造新敘事
Tim May 的加密資本主義，即自由市場模式，如今已在加密市場顯現。但另一種路線——加密互助主義，則描繪不同前景。加密互助是一套理念，想像以互惠為基礎、去中心化的經濟。互助主義主張個人與群體在互相有益下交換產品與服務。
如果要讓加密市場普及且有益於大眾，不應僅視之為投機股市，而要當作真正能夠購買服務、實體資產的貨幣。如此需要改變敘事與大眾認知。
加密互助主義
加密互助正顛覆數位金融，把傳統互助理念和新區塊鏈技術結合，試圖改變人們對金錢和商業的思維。
其核心就是去除中介、合作共好。區塊鏈實現這一點，讓人與人直接交易，淘汰銀行等第三方。
共享所有權至關重要，例如 DAO，如同公司但由所有成員共同管理，每個人都有決策權，是截然不同的商業模式。
這一制度社群利益優先，不單是賺錢，更著重成員福祉。目標在於…… 以下為內容的翻譯（已按指示跳過 markdown 連結的翻譯）：
目的是更公平地分享資源。
一個很酷的功能是互助信用。這有點像借貸，但基於個人之間的信任。通常不會收取利息。這能幫助那些無法從銀行獲得貸款的人。
重新定位加密貨幣的目的
逃稅和規避機構控制不應該成為加密經濟的唯一目標，因為這會削弱社會結構，甚至可能加速社會崩潰。建立和支持挑戰現狀的新敘事是必要的。與其僅將加密貨幣視為投機性投資工具，不如將其視為促進金融共融與賦權的工具。推廣那些強調加密貨幣如何解決現實世界問題的案例，例如為無銀行帳戶的人提供金融服務或促進透明的慈善捐款，可以將焦點轉向這項技術帶來的正面影響。
透過培養一個更具知識性、公平及以社群為核心的加密貨幣生態系統，去中心化和財務自由的原始理想才能更充分地實現。