瑞典先買後付先驅Klarna在美國開始試行扣帳卡，這是該公司對傳統銀行業最直接的挑戰之一。這間總部設於斯德哥爾摩的金融科技公司周二宣布，已與Visa合作，為消費者提供即時付款及網購和實體店消費皆可選用免息分期付款方案。
重點資訊：
- Klarna現正透過與Visa合作在美國試行新扣帳卡，並計劃於今年稍後拓展至歐洲
- 由於市場受關稅影響波動，Klarna於四月暫停第二度申請美國上市
- 鑑於Klarna本身並無美國銀行牌照，扣帳卡將由猶他州WebBank發行，設有三種顏色及階梯式定價
Klarna業務伸延至數位支付以外
此次扣帳卡試點標誌著Klarna從專注數位支付解決方案邁向新發展。公司現時服務超過一億活躍用戶，但正面對需多元化收入來源的壓力，不能只依賴傳統先買後付服務。
與傳統按戶口扣款的扣帳卡不同，Klarna的新卡允許用戶選擇即時付款或分期免息支付，這種混合模式讓Klarna可直接挑戰銀行，同時繼續提供彈性支付特色。
出卡時機正值先買後付行業廣泛受到監管審視。上月新監管標準出台，因擔憂缺乏規管導致有一千萬用家出現借貸過多問題。
由於Klarna未有美國銀行牌照，WebBank將負責發卡及管理戶口。實體卡設有茄子紫、黑色和鮮綠色可選，有一個免費方案，另有兩個收費方案，分別設有不同折扣及現金回贈。
金融科技加速市場顛覆
Klarna扣帳卡面世之際，金融科技支付領域競爭白熱化。倫敦對手Zilch宣布與Visa合作推出首張實體支付卡，幾天前剛從Mastercard轉投Visa。Zilch聲稱五年間已累積五百萬客戶，實體卡是現有虛擬卡服務的補充。
美國金融科技公司Mercury已服務十萬家創業公司，2024年延伸業務至消費銀行，主打創業者及投資者，產品包括高息儲蓄和客製化扣帳卡。服務年費240美元，限額可自訂，ATM手續費全球回贈，並最高提供五百萬美元FDIC保險保障。
這些發展反映支付市場重大轉變。Rivel一項研究指出，2025年預計將有更多Z世代申請新信用卡帳戶，單在2023年第四季已有84% 22至24歲年輕人持有通用信用卡。
競爭壓力不只來自大型機構。市場分析認為，企業支付環節數碼化速度加快，虛擬卡自動對帳可減少人為錯誤，還為企業提供即時數據洞察。嵌入式金融於小企市場2025年可望高達1240億美元市值。
上市計劃受市場波動拖延
Klarna推出扣帳卡之際，正面對公開市場前景不明朗。由於特朗普總統徵收關稅導致市場波動，公司已連續第二次延遲美國IPO計劃。
這一拖延亦反映整體金融科技企業上市困難。不少同業因盈利能力或監管問題令投資者對高增長但持續虧損的科技公司趨於審慎。
拓展傳統銀行產品顯示Klarna管理層著眼建立可持續收入來源，等待時機進軍資本市場。憑着扣帳卡配合核心先買後付服務，目標提高用戶黏性及交易頻率。
行內專家指出，成功的金融科技公司越來越需要多元收入支持長遠增長。由單一產品轉型至綜合金融平台，已成主要競爭者共通策略。
監管環境左右行業走向
整體先買後付行業現時正面對新興監管架構，未來發展充滿挑戰。消費者保障機構關注用家在多平台累積不可持續債務的風險。
Klarna透過與Visa和WebBank等主流金融機構合作，展現遵守監管政策的決心，與部分因合規問題被罰的初創公司有所不同。
此策略亦讓Klarna可無需大額投資自建系統，直接接入Visa全球支付網絡。此類合作模式於金融科技行業愈趨普遍，助企業一方面快速擴展，一方面確保符合法規。
市場分析師預計日後將出現更多合併和合作，行業需要在創新和監管之間拿捏平衡。能同時應付複雜法規和帶來優質用戶體驗的玩家，最有機會脫穎而出。
總結
Klarna在美國試行扣帳卡，意味其業務正由專注先買後付轉型綜合銀行競爭。透過與Visa及WebBank合作，Klarna既可滿足監管要求，又能挑戰傳統金融機構，而最終成敗仍取決於用戶採納及未來適合上市的市場時機。